Investir em fundos imobiliários (FIIs) em 2025: vale a pena? Com uma inflação que ultrapassa o teto da meta e a taxa Selic ainda acima de 14% ao ano, essa dúvida certamente ronda a cabeça de muitos investidores. Mas, segundo especialistas do BB Investimentos, pode ser a hora certa de aproveitar oportunidades de compra e garantir uma renda passiva interessante no longo prazo.

📉 Cenário Atual dos Fundos Imobiliários: Desafios e Oportunidades

O ano de 2024 não foi fácil para o mercado de FIIs, encerrando com uma desvalorização de -5,89%. Apesar disso, o último pregão do ano trouxe um leve alento, com o Ifix fechando em alta de 0,11% aos 3.116,28 pontos.

Então, por que considerar investir em 2025? A resposta está no potencial de recuperação dos FIIs. A maioria dos especialistas acredita que as cotas devem se valorizar no médio e longo prazo, acompanhando os juros reais pagos pelo governo brasileiro, como o Tesouro IPCA+ 2035, que atualmente oferece um retorno atrativo de 7,49% ao ano acima da inflação.

💡 Por Que Apostar em FIIs em 2025?

Mesmo com o cenário desafiador, o mercado mostra sinais de oportunidades para quem busca boas teses de investimento a longo prazo. Segundo os analistas do BB Investimentos, Victor Penna e Wesley Bernabé, o spread entre o rendimento dos FIIs e os prêmios do Tesouro IPCA+ 2035 atingiu seu nível mais alto desde a crise de crédito em 2023.

Além disso, a relação Preço sobre Valor Patrimonial (P/VP) dos FIIs está em seu menor patamar em uma década, o que indica que muitas cotas estão sendo negociadas com desconto. Agora, vamos ao que interessa: os 8 fundos imobiliários mais promissores para 2025.

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🏆 Os 8 Melhores Fundos Imobiliários Para Investir em 2025

1️⃣ Riza Terrax (RZTR11)

O Riza Terrax se destaca pelo foco em propriedades rurais e forte proteção contra inadimplência. Com uma estratégia ativa de compra e venda de fazendas, o fundo alcança um yield médio impressionante de 15,24% ao ano.

• Destaques: 22 propriedades rurais, somando 83 mil hectares.
• Projeção de dividendos: Até R$ 1,25 por cota mensal em 2025, o que representa um dividend yield de 15,5%.

Investir no RZTR11 teria proporcionado um retorno de 42,1% em cinco anos, considerando o reinvestimento de dividendos.

2️⃣ REC Recebíveis Imobiliários (RECR11)

O RECR11 é um dos FIIs de papel mais consolidados do mercado, com uma carteira robusta de mais de 100 CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), muitos deles ajustados pelo IPCA.

• Destaque: Apenas 2,5% do patrimônio líquido enfrenta algum tipo de problema.
• Oportunidade: Excelente opção para quem busca renda passiva elevada e potencial de valorização de cotas.

Um investimento de R$ 1.000 há cinco anos teria rendido R$ 1.341,90.

3️⃣ Kinea Securities (KNSC11)

Com um portfólio equilibrado entre títulos atrelados ao IPCA e ao CDI, o KNSC11 apresenta uma estratégia sólida para 2025, mesmo após uma recente desvalorização.

• Patrimônio: Mais de R$ 1,8 bilhão distribuídos em 81 CRIs.
• Oportunidade: Alta exposição ao IPCA, com defasagem de dois meses, o que pode ser vantajoso em um cenário de inflação controlada.

Investir no fundo teria gerado um retorno de R$ 1.474,10 em cinco anos.

4️⃣ TRX Real Estate (TRXF11)

Classificado como um fundo híbrido, o TRXF11 investe em imóveis alugados para grandes redes varejistas, com contratos ajustados pelo IPCA.

• Destaques: Desenvolvimento do Hospital Albert Einstein, que promete destravar valor nos próximos anos.
• Projeção de dividendos: Entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota até junho de 2025, com um pagamento extra de até R$ 2,50.

O retorno estimado em cinco anos foi de R$ 1.379,40.

5️⃣ Guardian Real Estate (GARE11)

O GARE11 é um fundo híbrido focado em galpões logísticos e imóveis urbanos alugados com contratos longos e reajustados pela inflação.

• Destaques: Contratos com prazo médio de 14,8 anos e alavancagem controlada em 23%.
• Potencial: Foco em estabilidade de dividendos e possível ganho de capital.

Investir nesse FII há dois anos teria rendido R$ 1.131,80.

6️⃣ BTG Logística (BTLG11)

O BTLG11 se destaca por ser o segundo maior FII do segmento logístico do Ifix, com foco em galpões próximos a São Paulo.

• Portfólio: 36 propriedades, com 90% da Área Bruta Locável em São Paulo.
• Contratos: 68% típicos e 32% atípicos, quase todos ajustados pelo IPCA.

Quem investiu há dez anos teria um retorno de R$ 2.045,30.

7️⃣ Mérito Desenvolvimento (MFII11)

O MFII11 aposta no desenvolvimento imobiliário residencial, com foco em moradias de baixa e média renda, especialmente em São Paulo.

• Carteira: 29 empreendimentos residenciais em 5 estados brasileiros.
• Fator atrativo: Benefícios do programa Minha Casa Minha Vida e custos mais acessíveis.

Investimento de R$ 1.000 há dez anos teria se transformado em R$ 2.841,80.

8️⃣ Hedge Brasil Shopping (HGBS11)

Um dos fundos mais antigos do segmento de shopping centers, o HGBS11 possui uma gestão consolidada e diversificação em empreendimentos comerciais.

• Destaque: Projeção de dividend yield de 9,2% em 2025.
• Rendimentos extras: Projeção de R$ 1,60 por cota no segundo semestre de 2025.

Investir nesse fundo há dez anos teria gerado um retorno de R$ 2.216,00.

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📊 Vale a Pena Investir em FIIs em 2025?

Apesar dos desafios econômicos, os fundos imobiliários ainda se mostram uma excelente opção para quem busca renda passiva e potencial de valorização. Com o mercado oferecendo oportunidades únicas de compra, 2025 pode ser o ano ideal para fortalecer sua carteira de investimentos.

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